# ¿Qué es la TEA y cómo se calcula?

> La TEA es la tasa que mide cuánto ganas realmente en un año considerando la capitalización de intereses. Es el número más importante al comparar operaciones.

- Publicado: 2026-05-01
- Autor: Redacción
- Categoría: educacion
- Etiqueta: Conceptos
- Minutos de lectura: 4

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La TEA — Tasa Efectiva Anual — es el indicador más importante al evaluar una inversión de renta fija. A diferencia de la tasa nominal, la TEA ya incluye el efecto de la capitalización de intereses, por lo que refleja el rendimiento real que obtendrás en doce meses.

## ¿Por qué importa la capitalización?

Cuando los intereses se reinvierten (o se calculan sobre un saldo que crece), el rendimiento efectivo supera a la tasa nominal. La TEA captura ese efecto.

**Ejemplo simple:** una tasa nominal mensual del 1.8% equivale a una TEA del 23.9%, no al 21.6% que obtendrías multiplicando 1.8% × 12.

La fórmula exacta es:

> TEA = (1 + tasa de período)^períodos_en_el_año − 1

Si la tasa mensual es 1.8% y hay 12 meses en el año: TEA = (1 + 0.018)^12 − 1 = 23.9%

## Cómo usar la TEA para comparar operaciones

Todas las operaciones publicadas en Inversiones.io muestran su TEA. Esto permite comparar una operación de 6 meses con una de 12 meses en igualdad de condiciones.

**Lo que debes revisar al comparar:**

- TEA: cuánto ganas en el año (ya incluye capitalización)
- Plazo: el tiempo que tu capital queda comprometido
- Garantía: qué respalda la operación si hay un incumplimiento

No elijas solo por TEA alta. Una operación al 28% TEA con garantía débil puede ser peor que una al 20% TEA con hipoteca de primer rango.

## TEA vs TCEA vs TIR

- **TEA**: lo que tú recibes como inversionista
- **TCEA**: lo que le cuesta al que pide prestado (incluye comisiones y cargos)
- **TIR**: tasa que iguala el valor presente de todos los flujos; útil cuando los pagos no son uniformes

Para operaciones bullet (capital + intereses al vencimiento), TEA y TIR son prácticamente iguales. Para operaciones con pagos intermedios, la TIR puede diferir.

## Cuánto rinde tu inversión: cálculo rápido

Para saber cuánto ganarás en una operación:

> Ganancia = Capital × [(1 + TEA)^(plazo/365) − 1]

**Ejemplo:** S/ 5,000 a 22% TEA por 9 meses (270 días)

Ganancia = 5,000 × [(1.22)^(270/365) − 1] = S/ 764

Al vencimiento recibirías S/ 5,764, sin contar la retención del 5% de impuesto a la renta de segunda categoría.

## Puntos clave

- La TEA ya incorpora capitalización: es la tasa real anual
- Es el criterio estándar para comparar operaciones en Inversiones.io
- No compares TEA sin evaluar también el plazo y la garantía
- La retención de impuesto (5% para personas naturales) se aplica sobre los intereses, no sobre el capital