¿Qué es la TEA y cómo se calcula?

La TEA — Tasa Efectiva Anual — es el indicador más importante al evaluar una inversión de renta fija. A diferencia de la tasa nominal, la TEA ya incluye el efecto de la capitalización de intereses, por lo que refleja el rendimiento real que obtendrás en doce meses.

¿Por qué importa la capitalización?

Cuando los intereses se reinvierten (o se calculan sobre un saldo que crece), el rendimiento efectivo supera a la tasa nominal. La TEA captura ese efecto.

Ejemplo simple: una tasa nominal mensual del 1.8% equivale a una TEA del 23.9%, no al 21.6% que obtendrías multiplicando 1.8% × 12.

La fórmula exacta es:

TEA = (1 + tasa de período)^períodos_en_el_año − 1

Si la tasa mensual es 1.8% y hay 12 meses en el año: TEA = (1 + 0.018)^12 − 1 = 23.9%

Cómo usar la TEA para comparar operaciones

Todas las operaciones publicadas en Inversiones.io muestran su TEA. Esto permite comparar una operación de 6 meses con una de 12 meses en igualdad de condiciones.

Lo que debes revisar al comparar:

• TEA: cuánto ganas en el año (ya incluye capitalización)
• Plazo: el tiempo que tu capital queda comprometido
• Garantía: qué respalda la operación si hay un incumplimiento

No elijas solo por TEA alta. Una operación al 28% TEA con garantía débil puede ser peor que una al 20% TEA con hipoteca de primer rango.

TEA vs TCEA vs TIR

• TEA: lo que tú recibes como inversionista
• TCEA: lo que le cuesta al que pide prestado (incluye comisiones y cargos)
• TIR: tasa que iguala el valor presente de todos los flujos; útil cuando los pagos no son uniformes

Para operaciones bullet (capital + intereses al vencimiento), TEA y TIR son prácticamente iguales. Para operaciones con pagos intermedios, la TIR puede diferir.

Cuánto rinde tu inversión: cálculo rápido

Para saber cuánto ganarás en una operación:

Ganancia = Capital × [(1 + TEA)^(plazo/365) − 1]

Ejemplo: S/ 5,000 a 22% TEA por 9 meses (270 días)

Ganancia = 5,000 × [(1.22)^(270/365) − 1] = S/ 764

Al vencimiento recibirías S/ 5,764, sin contar la retención del 5% de impuesto a la renta de segunda categoría.

Puntos clave

• La TEA ya incorpora capitalización: es la tasa real anual
• Es el criterio estándar para comparar operaciones en Inversiones.io
• No compares TEA sin evaluar también el plazo y la garantía
• La retención de impuesto (5% para personas naturales) se aplica sobre los intereses, no sobre el capital