¿Qué cambiaría si se elimina el tope a las tasas?

El pedido de facultades legislativas del Ejecutivo vuelve a poner sobre la mesa una discusión sensible para el mercado financiero: los topes a las tasas de interés. El documento aprobado por la Presidencia del Consejo de Ministros mantiene la intención de eliminar disposiciones vinculadas a los límites introducidos por la Ley N.º 31143, conocida como la ley que protege de la usura a los consumidores de servicios financieros.

El argumento detrás de esta propuesta es que los topes pueden terminar excluyendo del crédito formal a personas y negocios con mayor perfil de riesgo. El Banco Central de Reserva del Perú estimó que alrededor de medio millón de personas se quedaron sin acceso al crédito desde 2021 porque la banca habría tenido que asignarles una tasa por encima del máximo legal permitido.

Crédito formal y acceso financiero

La discusión no se reduce a si las tasas deben subir o bajar. El punto de fondo es cómo lograr que más personas accedan a financiamiento formal sin empujarlas hacia alternativas informales, más costosas o incluso extorsivas, como el llamado “gota a gota”. En esa línea, eliminar los límites podría favorecer la colocación de crédito a microempresas, trabajadores independientes y personas sin historial crediticio.

Para el ecosistema financiero, la medida también tendría que venir acompañada de más transparencia. El mismo pedido de facultades plantea perfeccionar el acceso a información financiera y la contratación de productos activos por parte de los clientes, un punto clave para evitar que mayor acceso al crédito se traduzca en sobreendeudamiento o malas decisiones financieras.

El reto estará en equilibrar inclusión financiera con protección al usuario. Eliminar topes puede ampliar el acceso al crédito, pero también exige educación financiera, reglas claras, información comparable y supervisión efectiva. En un país donde millones de personas y pequeños negocios aún enfrentan barreras para financiarse, la discusión no debería centrarse solo en la tasa, sino en cómo construir un sistema más competitivo, formal y transparente.